融资租赁售后回租，顾名思义，是指企业将自身的资产或设备出售给融资租赁公司，然后通过回租的方式继续使用这些资产。此种模式不仅帮助企业缓解资金压力，还能通过回租合同获得更多的现金流，改善现金流管理。而从租赁公司角度来看，它能够通过收购企业的资产，并通过租赁合同收取租金，获取长期的投资回报。
资产评估与出售:企业将所持有的设备或资产评估后，以市场价值出售给融资租赁公司。评估通常由专业第三方机构进行，确保资产的公平市场价。
回租合同的签订:出售后，企业与租赁公司签订回租合同，明确租期、租金、租赁回报率等条款。回租合同一般为长期，租期较长，企业有可能选择在租期结束时将设备重新购买。
租金支付与资产使用:企业继续使用这些设备，并按合同规定支付租金。虽然资产的所有权转移，但企业在实际操作中依然掌控和使用这些设备。
融资租赁售后回租在多个层面上为企业提供了显著的优势，特别是在资金管理和资产优化方面。以下是一些关键的优势:
企业将部分资产出售给租赁公司后，可以获得一笔资金注入，从而缓解短期的资金压力。这笔资金可以用于扩展业务、偿还债务或用于其他紧急支出。
最为重要的是，企业依然能够使用原有资产，避免了因为资金困境而影响生产运营的风险。回租合同允许企业继续使用设备，同时不必担心设备的处置和价值损失问题。
根据中国现行税法，租赁公司能够通过融资租赁获得税收优惠，而企业则能够将租金支出列为费用进行税前扣除，这在税务上具有一定的优化空间。
通过融资租赁售后回租，企业在财务报表中的固定资产和负债结构会发生变化，从而可能改善其资产负债表的健康度。此种方式尤其适合需要调整财务杠杆的企业。
然而，融资租赁售后回租模式并非没有风险。虽然这种方式为企业提供了资金上的支持，但它也带来了财务上的隐患。以下是几大潜在的风险:
虽然融资租赁售后回租能够为企业带来即时的资金流入，但企业仍然需要支付租金，而且这些租金可能远高于传统贷款利息。如果租期过长或租金过高，企业的长期财务负担可能加重，甚至导致流动性危机。
虽然企业仍可使用设备，但其所有权已经转移给租赁公司。这意味着，若企业在合同期内出现违约或其他财务问题，租赁公司可以收回设备。这可能导致企业丧失对关键生产设备的控制权，从而影响其业务运营。
企业可能需要在未来购买或再次融资以收回设备，尤其是当设备价值缩水时，企业将面临不小的资产处置压力。而且，回租合同通常没有提供设备回购的明确条款，企业可能无法在合适的时机买回设备。
为了更好地理解融资租赁售后回租模式在实际中的表现，我们分析了以下两个典型案例:
某中型制造企业在生产扩张期间，由于资金紧张，决定将部分生产设备进行融资租赁售后回租。通过这一模式，企业成功获得了急需的资金，并确保了生产线的持续运行。然而，由于设备年限较长，企业在回租期满后不得不以更高的价格将设备回购，导致了较高的财务压力。
一家大型物流公司通过融资租赁售后回租获得了大量资金，用于扩展其运输车辆队伍。通过回租模式，公司不仅解决了资金难题，还通过租赁合同获得了灵活的支付条件。然而，该公司在签订回租合同时过于依赖租赁公司，未能充分评估租金压力，导致在租期结束时产生较大财务负担，影响了其现金流。
随着经济发展和融资需求的多元化，融资租赁售后回租市场逐渐成为越来越多企业的融资选择。根据最近的行业报告，预计未来几年该市场将继续扩展，尤其在中小企业和制造业中，将会有更广泛的应用。
融资租赁产品的多样化:租赁公司不断创新，提供更多种类的回租产品，例如短期回租、定制化租赁等。
数字化与智能化的推进:随着信息技术的发展，融资租赁公司开始利用大数据和人工智能技术，为客户提供更精准的资产评估和定制化融资服务。
市场竞争加剧:随着越来越多的企业进入融资租赁市场，租赁公司间的竞争将愈加激烈，企业可以在更有利的条件下进行融资租赁。
融资租赁售后回租作为一种创新的融资方式，为企业提供了短期资金解决方案，并且帮助企业保持了设备的使用权。然而，这一模式并非适用于所有企业，企业在选择此类模式时，需要充分评估自身的财务状况、设备价值及长期租金支付能力。只有在正确的条件下，融资租赁售后回租才能成为一种有效的融资工具，助力企业长期健康发展。